复合周期下的价格波动

    我们可以看到复合周期导致了很多种形式的价格波动，因为实际上你看到的这些波动里面存在11个周期，我们必须找到，而且很有可能他比18年还要长，当然肯定也会有比5天周期更小的周期。 

    所以，这跟蓝色波是综合了许多因素预测出的结果。你可以看出来这个蓝色的波形已经非常类似金融市场内的价格波动了。他虽然并不是很完美，但是看起来肯定比一个简单的正弦波要好很多。

    绿色箭头是指某一个特定周期形成波谷或者价格低点的时刻，还有一点很重要，那就是并不是每一轮的回调低点的所间隔的时间都是相等的，这一切都是我们前面所提到的8个原则的结果。

    我想你已经发现了那些回调低点是怎么产生的了，起码你能观察到底部的波谷跟上面的回调低点有一定的关联，我用这些绿色箭头标记了它回调低点，下面对应的是黄色波形的波谷。

    当黄色波型下行形成波谷时，我们发现价格波动也出现了一轮回调的低点。重要的是回调对任何价格的波动都不是孤立的影响。我们必须要考虑到价格波动过程中所有回调的组合所产生的影响。

    因为假设我们在这里第一次突破的位置开始进行了长期交易，相对于跟第二次突破开始进行交易的效率会更高一些。你可以看到，并不是每个黄色周期的介入时机是平等的，他们看起来不一样。每一次形成黄色波谷的时候，交易的效率肯定不一样。

    下一次黄色周期形成的时候呢？第一次交易你没赚了几个点，第二次交易你获得了更多的利润可能会让你在这个黄色周期再次到来的时候让你更兴奋，你很期待在第三次的时候买进去它可以再次创出新高赚很多钱，然而结果并不如你所预想的那样，他让你被迫停损出局了，这就是因为有多重周期复合的结果。

    特别是有一个更长的周期循环存在的情况下，有些时候你可能会更惊讶于更短期周期循环的作用。所以，我们对赫斯特循环有一个非常一般的假设或理论上的理解——将价格定义为影响任何金融市场价格行为的多重周期的组合。