我知道任何一个交易者都会对确定当前市场的周期拐点非常感兴趣。

我发现航天工程师詹姆斯.赫斯特（J.M. Hurst） 在这一领域的做出的杰出贡献是准确识别市场周期的最佳方法。

今年，我开始阅读他的1970年的著作——《股票交易时序的利润魔术》（又名《盈利魔法之股票交易时机的选择》、《股票交易审时度势的获利秘诀》、《准确买卖股票的获利秘诀》），是促使我开始思考如何编写能够在股票市场中找到理想切入点的自动交易系统的催化剂。

赫斯特的书中的思想远远领先于他所生活的那个时代，并在交易员和投资者中获得了大量的追随者。

赫斯特展示了股票市场中反复出现的某些周期，并告诉大家如何识别这些周期并确定低风险交易的理想切入点。然后，他提出了如何管理交易以实现利润最大化的具体方法。

我希望我们所有的客户都能在这个市场上取得成功！

我想像不出比这个周期箱（CBOX）和相反移动平均线（DEMA）更好的指标模板来供您马上使用。

祝您在接下来的的交易中好运相伴！

——王明森

一、神奇的盈利魔法

赫斯特周期交易法是有史以来向公众披露的最强大的交易系统之一。

但事实上编写赫斯特系列指标模板并不容易。股市当中的周期并不完美，赫斯特在书中对变异原理中谈到了这一点。

很难得到一个精确的数学解决方案来告诉您何时买入或卖出。

使用赫斯特周期分析的方法需要详细的关注细节，并想当清楚地了解如何编写高级信号生成代码，很显然我完全有能力做到这一点。

赫斯特周期分析的方法通过识别短周期、中周期和长周期所产生的密集共振区域来发现爆炸性逆转。

这是一张上证指数日线级别的定宽包络线，图中显示了非常明显的低点周期和出色的赫斯特通道交易信号，以及通过定宽包络线的周期规律向未来模拟的走势概貌。

二、时机选择是关键

什么是赫斯特周期交易法？

在说软件之前，先了解一下方法很重要，所以在这里我想借助赫斯特书中的一些图来总结一下。

赫斯特绘制了这只股票，以显示如何根据先前的价格行为预测周期（图 IV-4）。

图 IV-4 显示了如何围绕价格行为绘制包络线来预测下一个周期低点，在图中标记为 L-3。

缩小周线图，我们在可能的周期低点绘制一个行动区域，然后等待价格到达那里（图 IV-6）。

绘制包络线后，我们预计短期和中期周期将在 L-3 点出现，前提是价格遵循包络线模式。通过寻找这些预计的周期低点或高点，可以确定股票价格应朝新的趋势方向爆发性移动的“进入区”，如图 IV-6 中的阴影区域所示。

然后，当价格进入该区域时，我们在向下的价格行为中绘制一条有效趋势线（图 IV-7）。当有效趋势线被打破时，我们输入我们的买单（图 IV-9）。然后应用严格的停止管理系统（此处未显示）。

这是交易时间的第二部分发挥作用的地方。为了尽可能精确地进场，赫斯特使用了有效趋势线（VTL）——在周期低点的价格行为中绘制的线（如图 IV-7 所示）。当这些线被打破时，买入或卖出订单被放置在市场上（图 IV-9）。

赫斯特还提到了一种使用波段低点来移动止损来管理交易的方法。书中的图表以图形方式显示了跟踪交易和基于这些相同周期优化出场的逻辑。

我们从定义循环包络开始。赫斯特谈到使用“半跨”或“移动”移动平均线作为一种数学方法来做到这一点。例如，如果我们使用 64 周期移动平均线，我们会将值向左移动 ½ 个跨度，即 32 个周期。您可以在模板中执行此操作，您会立即看到图表中出现近乎完美的周期。

但是，由于平均值向左移动，图表的右边缘没有指标值。你必须想像条带向右投影，就像赫斯特在他的书中使用手绘线所做的那样。目前，我们的周期箱（CBOX）可以比较完美的实现这一功能。

三、我是如何实现流程自动化的？

通过仔细应用回归分析将包络投影到未来，我们能够在右边缘生成一个完整的包络。

进入新的多头头寸的最佳位置是当主要周期低点与次要周期低点对齐时。

为了确定何时入场，我们要使用跨越最近的两个小周期高点的有效趋势线。当有效的趋势线被突破时会产生一个买进信号，同时把止损价设置在前期低点略低一点的位置。

这样的赫斯特周期交易系统不会产生很多信号，一旦出现买进的信号往往非常准确，短期获利的几率也很大。