我们先讨论一下原理，只用这八大原理，就有效的定义了他关于周期影响价格的变动理论。就像那些不证自明的数学公理一样，定义了这个理论。我在下面列举出了赫斯特循环理论的八个原理：

1.共性原理——所有市场价格变动都有许多共同点；

2.循环原理——价格变动由特定波的组合组成，因此表现出循环特征；

3.求和原理——结合产生价格运动的价格波通过简单的加法过程来实现；

4.谐波原理——有助于价格变动的周期集合中相邻波的波长与一个小整数值相关；

5.同步原理——价格运动中的波动是分阶段的，以便尽可能同时引起波谷；

6.比例原理——价格运动中的波动幅度与其波长成正比；

7.标称原理——谐波相关波的特定标称集合对于所有价格变动都是共同的；

8.变异原理——前四个原理代表了强烈的倾向，从中可以预期变化。

    但是，我们不需要在今天的课程中逐一讨论。因为这些是不必要的细节。需要指出的是，这些原理是赫斯特周期循环的方法与其他已经被认可的金融市场指南的区别。正如我们提到的，我们不会在今天的报告中逐一介绍这些原理。但是，我想强调其中的一些原理，这将为我们提供足够的理解，以展示赫斯特循环方法在理解价格波动方面的力量。

    让我们首先解释的人为共性原理是很困难的，我们先来看看原理7，标称原理和集合原理是原理2和原理4这两个加起来，基本表达了一个观点，即影响金融市场价格变动的是多个周期，而不是任意周期的集合，他们之间有非常具体的关系，对于大多数周期来说，波长是简单的——“二比一”，即每个周期都有另一个波长加倍的周期。“三比一”也存在于所谓的标称模型中。